尊敬的(de)各位領導、各位嘉賓：下(xià)午好！非常高(gāo)興今天有機會在這(zhè)裏跟大(dà)家做(zuò)一個(gè)簡短的(de)交流，根據會務的(de)安排希望我介紹一下(xià)有關企業信用(yòng)管理(lǐ)方面的(de)現狀和(hé)展望。因爲時(shí)間的(de)原因我想就以下(xià)幾個(gè)方面的(de)問題跟大(dà)家做(zuò)一個(gè)簡短的(de)交流。
第一，我們國家現在信用(yòng)經濟和(hé)市場(chǎng)的(de)信用(yòng)現狀到底如何。剛才章(zhāng)教授已經做(zuò)了(le)非常生動的(de)介紹。
第二，根據我們的(de)了(le)解，我們目前企業信用(yòng)風險的(de)狀況是怎樣的(de)。
第三，結合我們現在做(zuò)的(de)一些工作，因爲今天有很多(duō)信用(yòng)界的(de)朋友，結合我們的(de)研究工作及跟日本合作的(de)情況，我們對(duì)中國企業還(hái)有日本企業在财務方面的(de)特點給大(dà)家做(zuò)一個(gè)彙報。
首先我們看第一個(gè)問題，我們國家現在信用(yòng)經濟的(de)發展和(hé)市場(chǎng)信用(yòng)現狀到底如何呢(ne)？我們國家爲什(shén)麽要搞信用(yòng)體系建設？我們不僅僅是從道德的(de)層面，更多(duō)的(de)是從經濟發展的(de)角度考慮的(de)，我們信用(yòng)經濟的(de)已經有了(le)一定發展。我們現在整個(gè)經濟可(kě)以這(zhè)樣評價，經濟已經全面進入買方市場(chǎng)，信用(yòng)交易逐漸成爲潮流。我們在1995年的(de)時(shí)候，國家80%的(de)商品市場(chǎng)已經是買方市場(chǎng)，也(yě)就是供求基本平衡，甚至供大(dà)于求。到了(le)1997年以後基本上商務部統計的(de)全部都是供大(dà)于求。不僅如此，到2005年我們有一項數據發現，75%的(de)商品是供大(dà)于求，而且我們很多(duō)企業出現産能過剩，在産能過剩的(de)情況下(xià)很多(duō)企業不得(de)不向海外進行轉移，在買方市場(chǎng)的(de)情況下(xià)企業的(de)競争形态跟賣方市場(chǎng)完全不一樣。如果質量的(de)競争到一定程度，比如我們的(de)家電行業，包括現在的(de)汽車行業，現在出現什(shén)麽狀況呢(ne)？叫産品同質化(huà)，很難看出誰高(gāo)誰低。第二個(gè)階段就是打價格戰。我們家電打得(de)差不多(duō)了(le)，我們汽車在繼續降價。第三個(gè)階段，說到企業還(hái)有服務，我靠服務取勝，當然我的(de)品牌也(yě)好，很多(duō)企業就會轉移到交易方式。剛才章(zhāng)教授舉了(le)一個(gè)例子，9大(dà)航空公司隻有1家供油。如果說我們是一個(gè)買方市場(chǎng)，如果充分(fēn)競争的(de)話(huà)，肯定會從現金交易走向信用(yòng)交易。同樣兩個(gè)供應商，一個(gè)是必須一手交錢一手交貨，一個(gè)說你可(kě)以先拿貨，一個(gè)月(yuè)以後付錢就行了(le)，你肯定會買靈活的(de)信用(yòng)交易方式的(de)貨。因此信用(yòng)交易在買方市場(chǎng)情況下(xià)逐漸會成爲交易的(de)常态，會成爲主導。
根據我們的(de)了(le)解，現在發達國家80%—90%以上的(de)交易全部是信用(yòng)交易，我們國家雖然信用(yòng)交易發展非常不平衡，有的(de)産業、有的(de)行業比例已經很高(gāo)，有的(de)可(kě)能很低。實際上在有些行業，凡是競争激烈的(de)行業信用(yòng)交易的(de)比例都會比較高(gāo)，有的(de)行業已經高(gāo)達95%以上，比如IT行業。我們中國的(de)市場(chǎng)經濟發展到今天再往前走，我們必然會跟發達國家一樣，我們主要的(de)交易肯定是利用(yòng)信用(yòng)交易的(de)方式，有了(le)信用(yòng)交易就會産生信用(yòng)風險，因爲沒有人(rén)可(kě)以完全預測說一個(gè)月(yuè)以後這(zhè)個(gè)公司就會付錢，沒有人(rén)可(kě)以百分(fēn)之百預測，這(zhè)也(yě)是我們搞信用(yòng)體系的(de)一個(gè)目的(de)所在。
在金融領域，在我們信用(yòng)消費信貸領域發展的(de)也(yě)非常快(kuài)，到2005年的(de)時(shí)候全國消費信貸額達到了(le)220000億，八年增長(cháng)了(le)128倍。同時(shí)我們銀行業的(de)壞賬情況雖然在不斷改變，不斷改善我們資産質量，但是我們到2006年底我們不良貸款餘額仍然有11000億，所以我們信用(yòng)風險的(de)問題很突出。中國企業聯合會他(tā)們搞了(le)一個(gè)調查，現在企業每年因爲信用(yòng)缺失損失達到6000億左右，所以這(zhè)些問題是很突出的(de)。從企業管理(lǐ)角度來(lái)看，最難的(de)事情是什(shén)麽？信息，缺乏信息，缺乏真實有效全面的(de)信息。
在此情況下(xià)政府大(dà)力推動信用(yòng)體系建設，今天上午有很多(duō)領導都講過了(le)，各個(gè)部門做(zuò)了(le)很多(duō)工作，我這(zhè)裏不詳細展開，提幾個(gè)比較有代表性的(de)。現在政府各個(gè)部門在做(zuò)的(de)工作，比如說推動行業信用(yòng)建設，批準了(le)44家行業協會啓動信用(yòng)評價試點；中國人(rén)民銀行已經建立了(le)企業信用(yòng)的(de)基礎數據庫和(hé)個(gè)人(rén)信用(yòng)的(de)基礎數據庫，這(zhè)個(gè)已經實現全國聯網，我想到目前爲止央行的(de)信貸技術可(kě)能是工作做(zuò)得(de)最爲紮實的(de)。工商總局在建立全國企業信用(yòng)基本數據庫，2007年要實現全國聯網；國資委在去年6月(yuè)份下(xià)發了(le)《中央企業全面風險管理(lǐ)體系》要求所有的(de)國有企業建立完善的(de)風險評估體系和(hé)信用(yòng)管理(lǐ)部門；勞動部在2005年3月(yuè)将信用(yòng)管理(lǐ)師作爲一種新職業進行頒布，同時(shí)信用(yòng)服務業相關的(de)标準化(huà)工作已啓動。作爲我們這(zhè)個(gè)工作單位，我們配合部委起草(cǎo)了(le)一個(gè)《商貿企業信用(yòng)管理(lǐ)技術規範》。做(zuò)了(le)這(zhè)麽多(duō)工作後，我們整個(gè)市場(chǎng)的(de)信用(yòng)狀況如何評價？我們看一個(gè)國外的(de)機構對(duì)中國市場(chǎng)2007年信用(yòng)評級爲A3級，如果我們經濟上發生一些波動，或者各方面出現一些風險的(de)話(huà)我們可(kě)能會受到影(yǐng)響。說到我們的(de)劣勢，主要是我們經濟發展平穩，銀行放貸的(de)時(shí)候對(duì)财務狀況的(de)重視力度不夠。在這(zhè)種狀況下(xià)國内的(de)私營企業，中小企業在付款方面可(kě)能會出現一種延時(shí)的(de)現象。
總體來(lái)講，中國的(de)信用(yòng)體系建設進展還(hái)是迅速的(de)，銀行企業和(hé)個(gè)人(rén)信貸信用(yòng)目前還(hái)是取得(de)成效的(de)。在地方信用(yòng)體系建設方面，東南(nán)沿海的(de)信用(yòng)體系建設進展比較快(kuài)，企業和(hé)個(gè)人(rén)的(de)基礎信用(yòng)信息透明(míng)度大(dà)爲改善。随著(zhe)信用(yòng)體系的(de)深入，信用(yòng)制度逐步展開，市場(chǎng)對(duì)信用(yòng)服務的(de)需求會日趨成熟。上午蔣正華副委員(yuán)長(cháng)講信用(yòng)建設有三個(gè)方面，三個(gè)闆塊，信用(yòng)體系建設至少有三個(gè)層面，第一是信用(yòng)文化(huà)層，就是我們基礎的(de)信用(yòng)文化(huà)、信用(yòng)道德、信用(yòng)知識層面的(de)工作；第二層面是我們的(de)制度建設；第三個(gè)層面是信用(yòng)技術層面的(de)建設。我們的(de)銀行體系，我們的(de)信用(yòng)文化(huà)并不薄弱，但我們爲什(shén)麽很多(duō)銀行仍然不能防範信用(yòng)風險？因爲缺乏評估的(de)手段。
第二個(gè)問題，現在對(duì)于企業信用(yòng)情況怎麽看。英國學者波特？愛(ài)德華寫了(le)一個(gè)手冊，随著(zhe)市場(chǎng)競争的(de)加劇，企業管理(lǐ)者越來(lái)越深刻地認識到現金流的(de)問題，爲什(shén)麽現金流會變得(de)短缺緊張了(le)呢(ne)？因爲市場(chǎng)競争加劇使得(de)企業的(de)應收賬款和(hé)它的(de)借款，和(hé)它的(de)存貨出現了(le)同消同漲的(de)關系。因爲它很多(duō)利潤被應收賬款吃(chī)掉了(le)，這(zhè)就是我們現在很多(duō)沒有進行很好信用(yòng)管理(lǐ)企業的(de)寫照(zhào)。
我舉幾個(gè)例子，第一個(gè)例子就是我們的(de)零售企業，商務部在去年出台了(le)一個(gè)《零售商供應商公平交易管理(lǐ)辦法》零售商和(hé)供應商必須按照(zhào)商品屬性簽署合同，而在合同裏要明(míng)确規定付款期限，但約定的(de)支付期限最長(cháng)不超過收貨後的(de)60天。爲什(shén)麽不能超過60天？就是因爲我們現在的(de)零售業出現了(le)普遍的(de)現象，叫超市倒閉黑(hēi)洞，倒閉以後供貨商的(de)錢收不回來(lái)，紛紛地上門要賬，甚至把一個(gè)超市給哄搶，把存餘的(de)貨拿走，但是剩下(xià)的(de)錢拿不回來(lái)了(le)，遭受了(le)很大(dà)損失，甚至引起一些動蕩，引起社會的(de)不安。這(zhè)方面引起了(le)國家的(de)重視。去年，在全國影(yǐng)響很大(dà)的(de)一個(gè)超市——普爾斯馬特（音(yīn)）倒閉，我不知道在西安有沒有。它是96年成立到04年倒閉，總共拖欠資金80億。所以出台這(zhè)個(gè)《辦法》它是有深刻的(de)背景。這(zhè)也(yě)就說明(míng)一個(gè)問題，就是現在市場(chǎng)機制競争的(de)情況下(xià)，零售商相對(duì)于供應商來(lái)講，處在一個(gè)絕對(duì)的(de)優勢地位，供貨商不賒貨是不可(kě)能的(de)事情，由此産生的(de)這(zhè)種風險确實是我們不得(de)不要面對(duì)的(de)，怎麽加強對(duì)零售商的(de)管理(lǐ)，包括風險預警。具體的(de)内容我就不展開了(le)。普爾斯馬特隻是一個(gè)例子，它所折射的(de)知識零售業的(de)一個(gè)狀況。它決不是最後一個(gè)，肯定會出現下(xià)一個(gè)。
第二個(gè)例子可(kě)以說一下(xià)我們國家的(de)龍頭家電企業，“長(cháng)虹”，長(cháng)虹一直做(zuò)得(de)不錯，但在國際化(huà)出口的(de)時(shí)候栽了(le)一個(gè)大(dà)跟頭。2005年度的(de)時(shí)候發布年報，宣布它有37億的(de)虧損。其中26億來(lái)自于它在美(měi)國的(de)代理(lǐ)商，來(lái)自于拖欠款的(de)問題。大(dà)家想想這(zhè)26億是什(shén)麽概念。26億相當于長(cháng)虹公司上市10年以來(lái)的(de)總利潤還(hái)要多(duō)。這(zhè)時(shí)一個(gè)非常大(dà)的(de)跟頭。當然這(zhè)還(hái)有其它很多(duō)的(de)原因，但如果我們從信用(yòng)管理(lǐ)角度來(lái)看是完全可(kě)以避免的(de)，很多(duō)損失都可(kě)以避免。比如說不應該輕率對(duì)這(zhè)個(gè)客戶采用(yòng)信用(yòng)交易方式，不應該短期内大(dà)量地放貨。客戶有很多(duō)風險預警的(de)征兆，我們完全可(kě)以避免。有的(de)客戶采用(yòng)低價傾銷的(de)方式在當地銷貨。從我們國内112美(měi)元進口的(de)DVD在美(měi)國隻賣85美(měi)元。大(dà)家想一想這(zhè)個(gè)完全颠倒了(le)。進價115美(měi)元，最後零售價隻有85美(měi)元，中間的(de)損失誰來(lái)負責，這(zhè)完全是不合邏輯的(de)。出現問題以後不及時(shí)采取措施，賬款催收不及時(shí)，風險轉移不當。所以這(zhè)個(gè)事件出現以後給我們很多(duō)啓示，面對(duì)已經到來(lái)的(de)信用(yòng)經濟，在企業内部信用(yòng)管理(lǐ)方面出現了(le)嚴重的(de)缺失，我們講信用(yòng)體系建設雖然政府要有很大(dà)責任，各個(gè)方面都要進行共建、進行推動，但是企業自身内部的(de)信用(yòng)管理(lǐ)制度的(de)建設是非常重要的(de)一環。如果微觀細胞内部循環力很差，無法建立風險甄别機制，外部環境再好你也(yě)無法得(de)到好處。同樣在中國市場(chǎng)，有些企業信用(yòng)管理(lǐ)一樣可(kě)以做(zuò)得(de)很好，比如說聯想，聯想95%是信用(yòng)銷售，但是它的(de)壞賬率隻有萬分(fēn)之三，比美(měi)國企業做(zuò)得(de)還(hái)好。但是同樣的(de)市場(chǎng)大(dà)多(duō)數企業做(zuò)得(de)不好。還(hái)有很多(duō)跨國公司在華的(de)企業，它會做(zuò)的(de)很好，爲什(shén)麽我們很多(duō)本土的(de)企業在信用(yòng)管理(lǐ)方面做(zuò)得(de)不好，這(zhè)個(gè)不是外部環境造成的(de)，不是我們的(de)信用(yòng)體系不一樣，對(duì)誰有偏待，這(zhè)是企業内部的(de)信用(yòng)水(shuǐ)平決定的(de)，蒼蠅不會叮無縫的(de)蛋，老百姓都知道。外因隻會通(tōng)過内因發揮作用(yòng)，不要說信用(yòng)體系建設了(le)我這(zhè)個(gè)企業的(de)風險就避免掉了(le)，不是這(zhè)樣的(de)。我想聯想的(de)例子也(yě)是非常有說服力的(de)。柳傳志曾經應邀到美(měi)國科學年會去進行演講，他(tā)說聯想的(de)賒銷和(hé)信用(yòng)管理(lǐ)對(duì)聯想的(de)二次騰飛(fēi)發揮了(le)居功至偉的(de)作用(yòng)。聯想收購(gòu)IBM，美(měi)國IBM合并後發現聯想的(de)信用(yòng)管理(lǐ)比IBM做(zuò)得(de)還(hái)好。所以說，我們的(de)企業并不是沒有作的(de)不好的(de)，也(yě)有作的(de)非常好的(de)。
總體來(lái)評價的(de)話(huà)，我們企業信用(yòng)體系的(de)建設是跟不上經濟發展速度，表現在企業的(de)信用(yòng)意識比較差，我們對(duì)企業的(de)信用(yòng)培訓的(de)不夠，很多(duō)企業的(de)财務報表是不按照(zhào)會計規則做(zuò)的(de)——做(zuò)假賬，不願意透露自己的(de)信用(yòng)信息，另外做(zuò)生意的(de)時(shí)候對(duì)風險缺乏專門研究，信用(yòng)數據更新不夠快(kuài)。實際上中國隻有少數的(de)大(dà)企業認識到信用(yòng)風險管理(lǐ)的(de)重要性，在企業内部建立的(de)信用(yòng)管理(lǐ)體系，比如說剛才說的(de)聯想，比如說像中化(huà)集團、中興、寶鋼、中海油，廣大(dà)的(de)中小企業幾乎還(hái)都沒有建立信用(yòng)管理(lǐ)體系。但是随著(zhe)經濟的(de)發展，中國中小企業出現普遍的(de)信用(yòng)風險，因此也(yě)越來(lái)越重視這(zhè)個(gè)問題，但是中小企業的(de)信用(yòng)管理(lǐ)跟跨國的(de)大(dà)企業有著(zhe)明(míng)顯差距，這(zhè)是一個(gè)總體判斷。這(zhè)有一個(gè)調查結果，主要是針對(duì)有信用(yòng)管理(lǐ)的(de)外資企業，各個(gè)行業的(de)付款條件都呈現多(duō)元化(huà)，但賒銷占了(le)主導地位，大(dà)多(duō)數企業都是以60天爲主要的(de)賒銷期，占到了(le)50%的(de)比例。賬款的(de)回收時(shí)間上，30天以内回收的(de)比例，2005年比2004年有提高(gāo)。超過30天以上的(de)有下(xià)降。企業通(tōng)過縮短收款期等來(lái)保障貨款的(de)安全。爲什(shén)麽要賒銷呢(ne)？主要的(de)原因是競争激烈，同時(shí)有30%企業的(de)表示提高(gāo)賒銷是爲了(le)緩解客戶資金緊張的(de)壓力。在信用(yòng)風險最大(dà)的(de)企業當中，私營企業被認爲風險最大(dà)。爲什(shén)麽呢(ne)？因爲家族管理(lǐ)模式簡單，充滿活力但是成立時(shí)間短，規模有限，資金有限，不容易取得(de)銀行的(de)融資支持。拖欠款的(de)原因：有67.9%的(de)企業認爲财務困難是客戶拖欠款的(de)原因。财務困難即使賒銷的(de)原因，又是拖欠款的(de)原因，因此有著(zhe)很大(dà)的(de)财務風險。
風險控制的(de)手段和(hé)防範方式，主要是通(tōng)過信息調查和(hé)加強内部信息管理(lǐ)。信用(yòng)管理(lǐ)的(de)問題和(hé)成因，時(shí)間關系我就不展開了(le)。我們認爲第一個(gè)方面，信用(yòng)風險的(de)控制，信用(yòng)風險職能上有缺失，很多(duō)企業沒有信用(yòng)管理(lǐ)部門。第二，它整個(gè)的(de)賒銷和(hé)回款不合理(lǐ)，就是說賒銷和(hé)回款不關聯。另外，對(duì)于客戶不合理(lǐ)，就是說業務員(yuán)壟斷客戶源，沒有統一管理(lǐ)。還(hái)有信用(yòng)管理(lǐ)技術手段缺乏，它不知道怎麽調查、怎麽評估、怎麽轉移風險，非常缺乏這(zhè)方面的(de)技術。第三，在财務風險評估方面。現在的(de)中日企業在财務粉飾方面有很多(duō)不同，就中國上市公司而言财務粉飾手段特點主要是虛增收入和(hé)虛增資産這(zhè)兩種造價的(de)手段，據我們統計有50%的(de)造價公司可(kě)以虛增它的(de)資産。虛增資産是怎麽樣做(zuò)到的(de)呢(ne)？一個(gè)是虛增他(tā)的(de)存貨，虛增他(tā)的(de)固定資産甚至是無形資産，虛增他(tā)的(de)投資，包括短期投資甚至長(cháng)期投資來(lái)達到造價。因爲它虛增了(le)資産、虛增了(le)收入，因此必然對(duì)它的(de)現金流也(yě)進行虛構。
我們舉個(gè)例子，草(cǎo)原興發，這(zhè)是06比較轟動的(de)一個(gè)造價案例，被證監會嚴厲處罰的(de)。我們發現他(tā)的(de)造假行爲主要表現第一，虛構銀行存款。這(zhè)在國外簡直是不可(kě)想象的(de)事情。05年虛構了(le)7.7億；第二，虛增無形資産。它02到03通(tōng)過虛增的(de)銀行存款購(gòu)買了(le)草(cǎo)地的(de)使用(yòng)權，這(zhè)是一種無形資産。03年虛構達到了(le)11億元，虛增的(de)比例是350%。；第三，虛構銷售收入。05年虛構了(le)7.5億；第四，虛構其他(tā)應收款和(hé)其他(tā)應付款；第五，虛構營業收入。比如說他(tā)說給養殖戶賠款了(le)3.4億元，給養殖戶的(de)啓動款。其實這(zhè)個(gè)根本沒有發生。
對(duì)于非上市公司而言總體的(de)判斷是這(zhè)樣的(de)，因爲它作假的(de)手法較爲低級和(hé)原始，它不夠專業、變化(huà)也(yě)不多(duō)。主要表現在所有者權益相關科目的(de)粉飾上，比如在資本金、股本金等方面進行粉飾。第二在資産負債表和(hé)利潤表缺乏勾稽關系。這(zhè)是在研究中日企業對(duì)比後得(de)出的(de)。
現在我們銀行在建立自己信用(yòng)評估體系的(de)時(shí)候最大(dà)的(de)一個(gè)困難就是财務信息的(de)粉飾。長(cháng)期以來(lái)，尤其是中小企業的(de)财務報表失真，不連續甚至缺失的(de)現象非常嚴重，在一定程度上影(yǐng)響了(le)我們的(de)評級模型的(de)定級結論。所以美(měi)國安然公司倒閉了(le)，都沒有提前預警，因爲信息失真。企業在出現問題的(de)情況下(xià)你會怎麽辦？比如應收款應付款之間的(de)關系，如果應收加快(kuài)，應付拖延，表明(míng)這(zhè)個(gè)企業資金周轉是有困難的(de)，因爲加快(kuài)回收、拖延支付，因爲企業的(de)銷售收入跟你的(de)應收賬、支出等等這(zhè)些所有指标都應該是一緻的(de)。有問題，有的(de)可(kě)能是真正的(de)假賬，還(hái)有是真實的(de)記錄，但實際上它不是一種正常的(de)現象，它實際上是一種不正常的(de)變化(huà)，對(duì)我們來(lái)講它可(kě)能是一種不良資産。
總之我們認爲，在這(zhè)種技術方面的(de)突破，或者一些創新，雖然面對(duì)中國這(zhè)樣一個(gè)環境，實際上我們是可(kě)以的(de)，或者有可(kě)能比較好的(de)來(lái)解決剛才說的(de)财務信息失真的(de)問題。
謝謝大(dà)家！
